交易心得|期货市场交易之术 先穷而后工

诗，穷而后工，是说文人越是穷困潦倒不得志后，诗文就写得越发其好，类李白的“哀怨起骚人”。出自宋·欧阳修的梅圣俞诗集序：世谓诗人少达而多穷，夫岂然哉！盖世所传诗者，多出于古穷人之辞也……盖愈穷则愈工。然则非诗之能穷人，殆穷者而后工也。

做期货、股票、外汇交易和作诗相聚十万八千里，风马牛水火不相及也，但确都是异曲同工的穷而后工啊。过去的读书人是读万卷书，行万里路；而一个合格的交易者要历经十载，阅交易图十万余幅。不坐散几把椅子的交易者很难把握技术分析的真谛。

一、不爆仓十回的盘手不是好盘手

首先，做期货的朋友对此言非常熟悉，十次此非实指。是说我们交易者在期货市场经历的逆境、磨难之多。期货，实不可期，唯艰难困苦玉汝于成。无论是期货、股票、外汇交易者，在掌握技术分析之前谁不是经历了一番失败、低迷、痛苦、悔恨、煎熬、颓废、挣扎、不弃、崛起、淡定到泰然自若的过程。

技术分析在交易者的生命中已经打下了深深地、凝结着血痕的烙印。从事交易的朋友，或者说想以交易为生的，大多是平凡、正直、进去、真诚、内敛、自责的性格；不愿意被尘世打扰，更不愿打扰了尘世的；他们理想生活是想躲进高楼成一统。交易成为了他们独处斗室的春秋，而赢亏使他们体会到了生存的水深火热和周遭的世态炎凉。

就像期货的成材率仅有千分之几一样，能够真正掌握技术分析的朋友少之又少。谁都知道要从这个行当走出来靠的是真金白银维持的摸爬滚打，还要有不屈不挠的韧性。在这条漫漫长路上，成百里路半九十的朋友是大多数。

二、千金散尽还复来/千金散尽不复还

每个深谙期货技术分析之道的交易者都有着千金散尽还复来的气魄。

曾聘一个中年盘手，他亏钱了许多钱，后来靠自己的努力还上了。他对什么期货大赛的冠军从来不屑一顾。和我讲：“弱，他们太弱了。”他只做日内交易，从不隔夜。每天开盘半小时以后，也就是九点半到十点开始下单，持仓后一拿就是一天，收盘时大概有7%左右的盈利。我向其他盘手提供了他的账户密码，让他们模拟、跟踪学习他的操盘和交易风格，但是，大家都无法模仿和撑不下来，在某一时点就会平调持有的合约。

他说，这个做法很简单：就是顺势和追市。顺势而追，追到了就要不放，死缠烂打也要拿到盈利。他的手法平淡无奇，但是他在期货市场交易的经历和人生坎坷的阅历，是其他年轻盘手不具备的。

他的技术分析简单、直白，相当的部分是依靠盘感。而他是由繁而简，还是驾繁驭简，我不知道。但是他的气魄、定力给我的留下了印象。

以后，他在一次交易中造成了无法弥补的巨亏，千金散尽还复来还是千金散尽不复还就此一念，他由此离开了。而这一课也就是他人生弥补不上的——资金管理和风险控制。

三、这“工”是风险控制和资金管理

技术分析的“工”是资金管理和风险控制。

墨菲的期货交易技术分析中谈到了资金管理和交易策略，其他人似无涉及。而相对于股市、外汇市场来讲，期货的资金管理就更为重要了。资金管理不过关的交易者永远是一个稚嫩、弱不禁风的孩子，对资金管理的重视是一个交易者走向成熟的标志。有了资金管理的交易者交易是过“日子”，没有资金管理的交易者是在朝不保夕、肆意挥霍的“过年”。

而行情来了，仍只会磨磨唧唧做小单量，不懂得放大头寸，不仅是不懂得资金管理，也是在消磨时间的价值。

四、风险控制是内心的最坚实的防御

懂得风险控制的人不多，只有真正懂得技术分析的高手才会深谙风险控制之道。对一个成熟的技术分析交易者来讲，风险控制是其内心的无法摧毁的、铜墙铁壁一般的防御。

如果是懂得风险控制的交易者，在这轮杠杆配资泡沫牛的行情中，应该是5000点离场的，而不是在4000点还高唱慢牛行情开始了，一头扎向了2850点。

不懂得穿仓、爆仓的交易者是不会形成风险控制意识的，A股的股民往往庆幸的是，在熊市底部还能守着全仓的“股头渣滓”。从这一点来讲去年起来的这一轮配资杠杆泡沫牛市，可以使更多的股民理解风险和风险控制。想有所造诣的市场交易者，建议大家还是到《漫步华尔街》上，用心的去走一走吧。