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技术分析三大公理

所谓技术分析,是应用金融市场最简单的供求关系变化规律,寻找、摸索出一套分析市场走势、预测市场未来趋势的金融市场分析方法。一切技术分析都以市场行为包容消化一切、价格沿着趋势方向演进、历史会不断重演这三大公理为依据展开。


公理一 市场行为包容消化一切:市场行为囊括了政治、经济周期、战争、自然灾害等等因素的影响,也是市场参与者心态、知识等的综合反映,一切交易行为都是市场参与者自主意识的产物。价格的涨跌是有原因的,但终究会被市场消化和包容;这是技术分析的基石。


公理二 价格沿着趋势方向演进:趋势是技术分析最基本的概念,也是技术分析在价格变化中,可以预测未来股价走势的基础。通过对历史数据的分析推演出未来股价的发展规律。


公理三 历史会不断重演:历史会不断重演,这个公理并非指的是股价的简单地、机械地重复,市场允许趋势的消退、减弱、增强或延展。


前序:价、量、时、空是研究股市的四大核心点。

一、技术分析概念

利用数学和统计学的方法,对历史数据进行研究,从而把握当前市场趋势

1、研究目的:趋势——价格变动的方向

2、研究手段:图表

图表方式包括美国线(条形线)、点线、宝塔线、K线、等比K线。

3、研究对象:市场行为

主要体现在价格和成交量上,其中价格是最直接和最终的体现。

二、基本分析概念

是研究各个公司的财务数据预测市场变化,评估企业未来的盈利水平,从而把握价格变化的趋势

供求关系是影响价格变化的直接因素,而引起供求关系发生变化的因素很多,包括,政治的、经济的、社会的……

可见运用基本分析必须具备全面的专业知识,同时还必须对上述影响价格变动的各种信息尽可能充分了解,但这是不可能的。

三、基本面分析与技术面分析比较

1)基本分析是从原因中发现结果,然而相同的原因并不一定产生相同的结果,这是基本分析的困惑。同时广为人知的信息是无用的,而有用的信息却远离广大普通投资者,因而信息的不对称是普遍现象。

2)技术分析是从图表中价格运动的过去和现状来推判未来趋势,是从结果到新的结果的推理过程。因而它不在意价格变动的原因,而只关注价格运动的结果。

总结:趋势是两大分析体系的核心。

四、技术分析的三大公理

1、价格(K线)包容消化一切——技术分析的理论基础

注:揭示为什么要学技术分析

已知的、可以预知的所有影响价格变动因素都会反映在价格上,通过价格的波动把上述所有因素包容消化。只有认可这一点,学习和应用技术分析才有意义。

2、价格永远沿着趋势的方向运行——技术分析的核心

注:揭示技术分析的根本

价格运动不是随机的,而是有规律的,一但形成趋势就有持续发展的倾向,承认这一点是运用好技术分析的前提。

3、历史会不断重演,但不是简单地重复。

注:揭示技术分析学习的方法,为什么使用技术分析

已经发生过的事情还会再次发生,但不是简单地重现,市场运动也是如此,如同样的价格形态过去起作用,未来也会有相同的作用。

先大后小 先长后短 做熟不做生

五、技术分析应注意的问题

1、用多个而不是一个技术分析方法同时对股票市场进行研判(方法是相互互补的);

2、前人的和别人的结论要经过实践后才能放心使用;

3、每一个结论要不断进行修正;

4、用20%的人的思维去操作80%的股票;

5、“技术分析永远是灵的,不灵的是使用技术分析的人”——人是决定因素。

结论:技术分析是经验的总结,不能机械地照搬照用。